השבוע בשווקים: 5 דברים שכדאי למשקיעים לשים לב אליהם

| מאת נורין בורק, Investing.com |

זה הולך להיות שבוע גדול עבור הבנקים המרכזיים, כאשר הציפייה הרווחת היא שהפד יבצע העלאה שנייה של 50 נקודות בסיס בשיעור הריבית ביום רביעי. משקיעים יעקבו מקרוב כדי לראות מה יש ליו"ר הפד, ג'רום פאוול, לומר בנוגע לעתיד העלאות שיעור הריבית, אחרי שביום שישי פורסם דוח אינפלציה חזק בהרבה מהצפוי.

הבנק המרכזי של אנגליה צפוי לבצע העלאה חמישית ברציפות של שיעור הריבית, על רקע משבר יוקר מחיה שהולך ומחריף. גם הבנק המרכזי של יפן והבנק המרכזי של שווייץ יערכו פגישות מדיניות.

דוח המכירות הקמעונאיות בארה"ב יספק תובנות בנוגע לשאלה אם האינפלציה שוחקת את כוח הצריכה של משקי הבית בארה"ב, ושוקי המניות נראים בדרך לשבוע סוער נוסף.

הנה מה שתצטרכו לדעת כדי להתחיל את שבוע המסחר שלכם.

| הפד מעלה שוב את הריבית בארה"ב/h2

הפד יעלה כמעט בוודאות את שיעור הריבית בארה"ב ב-50 נקודות בסיס נוספות ביום רביעי, ובכך יוסיף ל-75 נקודות הבסיס בהן שיעור הריבית כבר עלה מאז מרץ.

העלאה נוספת בת חצי נקודת אחוז משוקללת עבור יולי, עם סיכוי גבוה לצעד דומה בספטמבר, אך פחות בוודאות.

דוח האינפלציה במאי מיום שישי השיב לחיים את החששות כי פאוול עשוי לאותת על קצב מהיר יותר של העלאות הריבית העתידיות. משקיעים מודאגים שמא דחיפה אגרסיבית מעלה של שיעור הריבית על ידי הפד עשויה לגרור את הכלכלה האמריקאית למיתון.

העוקבים אחרי השווקים יבחנו מקרוב את מסיבת העיתונאים שיו"ר הפד, ג'רום פאוול, יקיים אחרי ישיבת המדיניות, ועל התחזיות הכלכליות המעודכנות של הפד ותרשים הנקודות ('Dotplot') שלו, שמראה את התחזית הצפויה של שיעור הריבית.

| הבנק המרכזי של אנגליה מעלה את שיעור הריבית בפעם החמישית ברציפות/h2

הציפייה הרווחת היא שהבנק המרכזי של אנגליה יעלה את שיעור הריבית ב-25 נקודות בסיס בפעם החמישית ברציפות מאז דצמבר ביום חמישי, למרות כמות הולכת ועולה של בנקים מרכזיים עולמיים שבוחרים בהעלאות ריבית של חצי נקודת אחוז.

הבנק המרכזי של אנגליה היה הבנק המרכזי הראשון שהתחיל לקצץ בתוכניות התמריצים של תקופת מגפת הקורונה בדצמבר, אך זה לא עצר את האינפלציה בבריטניה מלהגיע באפריל ל-9%, שיא של ארבע שנים, וכמעט פי חמישה מיעד האינפלציה של הבנק המרכזי של אנגליה, שעומד על 2%.

הבנק המרכזי של אנגליה צופה ששיעור האינפלציה יעבור את רף ה-10% מאוחר יותר השנה, ונגיד הבנק אנדרו ביילי אמר באפריל שהבנק מהלך על חבל דק מאד, שבין טיפול בזינוק באינפלציה וגרימה למיתון.

זהו גם שבוע עמוס בדוחות כלכליים בבריטניה, החל בדוח התמ"ג לאפריל שיפורסם ביום שני, שצפוי להיות ללא שינוי לעומת החודש הקודם.

דוח התעסוקה בבריטניה, שיפורסם ביום שלישי, צפוי להצביע על המשך הידוק שוק העבודה, כאשר שיעור האבטלה אמור לרדת, בעוד שעליית השכר הממוצע צפויה להיות מואצת.

| הבנק המרכזי היפני והבנק המרכזי של שווייץ יערכו פגישות מדיניות/h2

הבנק המרכזי של יפן ייפגש ביום שישי, והציפייה הרווחת היא שידבק בעמדת המדיניות המוניטרית הסופר מקלה שלו, אך הלחצים לשנות מסלול הולכים וגדלים, על רקע הבדלי התשואות המתרחבים, שדוחפים את הין לשפל מזה כמה עשורים, עובדה שמוסיפה ללחצים האינפלציוניים.

הבנק המרכזי של שווייץ לא צפוי לעשות שינוי בשיעור הריבית הנמוך בעולם, שעומד על 0.75%-, כשייפגש ביום חמישי. אך בהתחשב בהגעת האינפלציה בשווייץ לרמתה הגבוהה ביותר מזה 14 שנה במאי, ובצפי להעלאת שיעור הריבית מצד הבנק האירופי ביולי, ייתכן שמעבר להעלאת הריבית הגיע סוף סוף גם לשווייץ.

בינתיים, נשיאת הבנק המרכזי האירופי, כריסטין לגארד, תשא נאום שיגרור תשומת לב רבה ביום רביעי, אחרי שאמרה בשבוע שעבר שהבנק המרכזי האירופי יעלה בחודש הבא את שיעור הריבית לראשונה מאז 2011, וכי אחריו עשויה להגיע העלאה גדולה יותר של שיעור הריבית בספטמבר.

| פרסום נתוני מאקרו בארה"ב/h2

בארה"ב יתפרסם ביום רביעי דוח המכירות הקמעונאיות למאי, שצפוי להראות האטה על רקע מכירות חלשות יותר במגזר כלי הרכב. גם דוח הייצור התעשייתי, שיפורסם ביום שישי, צפוי להצביע על האטה, אך להישאר חזק.

לוח השנה הכלכלי בארה"ב כולל גם את דוח אינפלציית המחירים ליצרן ביום שלישי, יחד עם דוח תביעות האבטלה הראשוניות ודוח התחלות הבנייה ביום חמישי.

דוח מיום שישי הראה שהאינפלציה לצרכן בארה"ב זינקה במאי ב-8.6% בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה שעברה, העלייה הגדולה ביותר מאז 1981, כאשר מחיר הדלק מגיע לשיא חדש ומחירי המזון נוסקים.

לחצי האמרת המחירים מאלצים צרכנים לשנות את הרגלי הצריכה שלהם, וכתוצאה מוסיפים שמן לחששות מאינפלציה.

| תנודתיות שוקי המניות/h2

שוקי המניות בארה"ב רשמו את הירידות השבועיות באחוזים הגדולות ביותר שלהם מאז ינואר, וסיימו את השבוע בירידה חדה ביום שישי, אחרי שדוח האינפלציה במאי סתם את הגולל על התקוות שלחצי המחירים עברו את שיאם.

שוקי המניות נפלו במרבית השנה, על רקע החששות מאינפלציה, העלאת שיעור הריבית והסבירות הגבוהה למיתון.

מגמת הירידות בשווקים התהפכה בחלקה בשבועות האחרונים, הודות לתקוות שסיום העלייה הפוטנציאלי של האינפלציה יאפשר לפד להפוך לפחות אגרסיבי בהמשך השנה.

"בהתחשב בלחצי המחירים בארה"ב מראים מעט מאד סימני הקלה, אנו בספק שהפד יוריד את רגל מדוושת הברקס בזמן הקרוב",

כתבו אנליסטים מחברת Capital Economics ביום שישי.

"לכן, אנו סבורים שעוד צפוי כאב בעתיד עבור שוקי המניות בארה"ב, כאשר התשואות על אג"ח ממשלתיות ממשיכות לעלות, ושוקי המניות נותרים תחת לחץ".

• -רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו

- רוצים לעקוב אחרי ביצועים של נכסים פיננסיים בשווקים? היכנסו לתיק ההשקעות הווירטואלי כאן באתר או באפליקציית Investing.com והוסיפו את נייר הערך או המטבע לרשימת המעקב שלכם.

קבלו את האפליקציה

הצטרפו למיליוני משתמשים ביישומון Investing.com והשאירו יד על הדופק של השווקים העולמיים.

הורידו עכשיו