עונת הדוחות בוול סטריט מתחממת: 9 תחזיות שוק לשבוע המסחר שבפתח
מייקל קריימר | 11.07.2022 13:22
דוח התעסוקה של ארה"ב ביום שישי האחרון היה חזק למדי, עם מידע שונה מעט מסקר המעסיקים ומסקר משקי הבית האמריקאים. סקר המעסיקים האחרון הראה רווחים ניכרים, בעוד סקר משקי הבית הראה כמה אובדן מקומות עבודה. שני הסקרים לא היו דומים בתוצאותיהם מאז מגפת הקורונה.
הנקודה שבה אני התמקדתי בדוח זה היתה השכר, שנותר מעל הרמה של 5%. זה גם המוקד של הפדרל ריזרב, ונתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב השבוע יהיו קריטיים.
| מדד המחירים לצרכן בארה"ב/h2
מדד המחירים לצרכן החודשי בארה"ב צפוי לעלות ב-1.1%, גבוה מ-1% בחודש שעבר. בינתיים, לפי ההערכות, מדד המחירים השנתי עלה ב-8.8%, גבוה מהקריאה של החודש הקודם, בשיעור של 8.6%.
קריאת מדד המחירים לצרכן בחודש שעבר הובילה לירידה משמעותית בשווקים, ובאופן כללי, השווקים השנה מצאו את עצמם נמוכים יותר בימים שלאחר דוח המדד.
| מדד הפחד/h2
מדד ה-VIX עשוי להיות המפתח שאחריו צריך לעקוב השבוע. המדד חזר לשפל האחרון שלו ונמצא באותו המקום שבו היה לקראת פרסום מדד המחירים לצרכן בארה"ב בחודש שעבר. ב-9 ביוני, ה-VIX התחיל לעלות, כשסוחרים בשוק התחילו בגידור פוזיציות שנכנסו לדוח.
| מדד VVIX/h2
ואולם, ההודעה שמשהו משתנה הגיעה יום קודם לכן, ב-8 ביוני. מדד VVIX אומד את התנודתיות המרומזת של מדד ה-VIX. ה-VVIX התחיל לעלות כבר ב-8 ביוני, מה שמצביע על כך שרמות התנודתיות המרומזות ב-VIX עלו.
ה-VVIX כעת נמוך יותר ממה שהיה ב-8 ביוני, ואם מדד זה יתחיל לעלות ב-11 ביולי, זה עשוי להיות הרמז הראשון לכך שהראלי הקטן הזה שהיה בשבוע שעבר - עומד להסתיים.
| מדד S&P 500 (SPY)/h2
מדד SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) נסגר ביום שישי בירידה של 8 נקודות בסיס, אבל הרבה תנודתיות מרומזת "נשרפה" כדי להשאיר את המדד יציב. המדד ירד בסביבות 85 נקודות בסיס כדי להתחיל את יום המסחר, אבל הצליח להתרומם עקב ה"פוטים" שנשרפו כל היום ואיבדו ערך.
הגרף שכאן מציג את התנודתיות המשתמעת עבור S&P 500 3900 put של 11 ביולי. חלה ירידה עקבית ב-IV החל בשעה 8 בבוקר, וכתוצאה מכך מחיר האופציה יורד.
נוסף על כך, התנודתיות המסתמנת נגררה למטה על ידי דעיכה עקבית בתנודתיות הממומשת במהלך הימים האחרונים. אבל התנודתיות הממומשת של 5 ימים ו-10 ימים חזרה כעת לקצה התחתון של הטווחים שלה ו"התאפסה" - מה שאומר שהמהלך הנמוך בתנודתיות המסתמנת כנראה נגמר או קרוב לסיומו.
מעקב אחרי מדד VVIX הוא כנראה הדרך הטובה ביותר לעקוב לאן השוק הזה הולך. אתם יכולים לראות ש-VVIX נדחק למעלה בהתמדה לסגירה ביום שישי.
נראה שגם מדד S&P 500 מוכן להתהפך. המדד נסגר במגמת עלייה ונראה כי יצר תבנית כפולה. ניתן גם לראות שהמדד חזר למגמת הירידה ארוכת הטווח ששימשה התנגדות חזקה בדוח של מדד המחירים לצרכן ביוני.
המקום הסביר הראשון לחפש בצד הדאונסייד מגיע בפער של כ-3,850. שבירה של 3,850 יכולה להוביל לירידה ל-3,740, ואז ל-3,675.
| תשואות ריאליות (TIP)/h2
קרן הסל iShares TIPS Bond ETF (NYSE:TIP) נותרה בגדר חובה למעקב, והיא קרובה לשפל סגירה חדש החל ביום שישי.
אם קרן הסל TIP מגיעה לשפל חדש השבוע, קרן הסל QQQ לא אמורה להיות הרחק מאחור. התשואות של שתי הקרנות התפצלו בשבוע שעבר, אבל אני לא רואה איך הפער הזה ביניהן יכול להימשך עוד הרבה זמן.
| דוחות JPMorgan/h2
הבנקים הגדולים בארה"ב אמורים לדווח השבוע על תוצאות כספיות. בנק ג'יי.פי מורגן צ'ייס (NYSE:JPM) יהיו הראשונים לדווח ביום חמישי. אנליסטים העלו את הערכותיהם לרווחי ג'יי.פי מורגן ברבעון השני.
זה בהחלט הופך את העניינים להרבה יותר מאתגרים עבור הבנק, כי לא יהיה רף נמוך שהחברה תוכל לגבור עליו. הסקירה המקורית מאת מייקל קריימר
קבלו את האפליקציה
מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.