איפה משקיעים כשהאינפלציה עולה? 2 מכשירי סל מניבים למחצית השנייה של 2022
Investing.com | 22.06.2022 16:51
אין ספק שעמידה בקצב האינפלציה היא אחד השיקולים הכי גדולים של המשקיעים במניות השנה. בחודש מאי, עלות המחיה, לפי מדד המחירים לצרכן בארה"ב, עלתה 8.6%, שיא חדש של ארבעה עשורים.
כתוצאה מכך, הפדרל ריזרב העלה את שיעורי הריבית ב-0.75% - ההעלאה הכי גבוהה משנת 1994. יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, גם אותת על העלאות נוספות של הריבית בשנת 2022.
בינתיים, העלייה החדה בתשואות האג"ח והתגברות החשש ממיתון אפשרי יצרו רוח קדמית נוספת להרבה מניות. ובכל זאת, לא כל המגזרים או קבוצות הנכסים סובלים בהכרח מתקופות של אינפלציה.
כך למשל, לפי מודל עסקי זה, המבוסס על עמלות:
"התשואה הממוצעת ההיסטורית של חברות MLP ב-10 השנים האחרונות היא כ-8%".
השנייה ברשימה היום היא תעודת הסל JPMorgan Alerian MLP Index ETN (NYSE:AMJ). תעודת הסל (ETN) נותנת חשיפה ל-MLP בענף העיבוד והשינוע מצפון אמריקה. היא משלמת דיבידנד רבעוני משתנה, שמקושר לחלוקות ששולמו על חברות ה-MLP במדד הבסיס.
תעודת הסל AMJ, שהתחילה להיסחר באפריל 2009, מחזיקה 24 מניות. היא מחקה את התשואות על מדד Alerian MLP.
10 החברות הגדולות בתיק הייחוס תופסות כ-65%. על החברות הגדולות בקרן נמנות Magellan Midstream Partners LP (NYSE:MMP), Enterprise Products Partners LP (NYSE:EPD), Energy Transfer LP (NYSE:ET), MPLX LP (NYSE:MPLX) ו-Plains All American Pipeline LP (NASDAQ:PAA).
התשואה של תעודת הסל AMJ מחודש ינואר גבוהה מ-9%, וב-8 ביוני הגיעה לשיא של כמה שנים. תשואת הקרן היא כ-8.5%. לקוראים שמעוניינים להרוויח ממגזר האנרגיה, ובמקביל לייצר תשואות עודפות עם העלייה באינפלציה, כדאי אולי לקנות את AMJ.
לסיכום, למשקיעים הפוטנציאליים כדאי לדעת שבניגוד לקרן סל (ETF), שבדרך כלל מחזיקה נכסים, תעודת סל (ETN) היא נייר ערך עם חוב לא מבוטח. הוא מונפקת על ידי בנק, שמבטיח לשלם במועד ההבשלה לפי מדד מסוים. לכן, לתעודת סל יש חשיפה טובה לסיכון חדלות הפירעון של המנפיק - כלומר JPMorgan Chase (NYSE:JPM), הבנק הגדול בארה"ב לפי נכסים.
קבלו את האפליקציה
מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.