לא רואים תחתית: על אילו מגמות מצביע ניתוח טכני של שוק המניות האמריקאי?
מייקל קריימר | 20.06.2022 12:28
| המאמר נכתב בלעדית עבור Investing.com |
המניות בשוקי ארה"ב ממשיכות ליפול: מדד המניות S&P 500 ירד בסוף השבוע החולף מתחת ל-3,700 נקודות, לראשונה מאז חורף 2021. אולי צפויה למניות קפיצה מתקנת, אבל לא נותרו הרבה סימנים לתחתית משמעותית.
| מגמות שליליות חזקות
יש אינדיקטורים טכניים שיכולים לעזור למשקיעים להבין את מצב השוק ואת התעצבות המגמות. למשל, אחוז המניות שנמצאות מתחת לממוצע הנע ל-200 יום ב-S&P 500 קרוב כעת ל-14%. ואולם הנתון הזה נוטה לרדת הרבה יותר בתקופות של ירידה משמעותית, שהרבה פעמים מגיעות בשיא; בחלק מהמקרים, הוא ירד מתחת ל-10%.
נוסף על כך, מספר המניות שמגיעות לשערי שפל חדשים נשאר בעקביות מעל למספר המניות שמגיעות לשיאים חדשים, בבורסה של ניו יורק ובנאסד"ק.
בחישוב מצטבר של מספר שערי השיא פחות שערי השפל החדשים, כשהשוק קרוב לתחתיות, הנתון המצטבר הזה נוטה להגיע לתחתית ראשון, מה שעוד לא קרה; הוא עדיין נופל.
| עומק השוק חלש כנראה
שני האינדיקטורים האלה מספרים סיפור מרגש על שוק שכבר ירד הרבה, ועדיין לא סיים. פירוש הדבר הוא שעדיין יש מקום לירידה נוספת של שני המדדים, ולהמשך החולשה הכללית במגמות השוק.
אולי יגיע סימן לתחתית השוק כאשר המגמה של אחוז המניות הנסחרות מעל לממוצע הנע ל-200 יום תתחיל לעלות. לפי אינדיקטור זה, המגמה עדיין בירידה, מה שמעיד על מקום נוסף לירידה של אמת מידה זו. המדד במגמת ירידה מאז שהגיע לשיא בקיץ 2021.
בנוסף, עדיף שמספר המניות שמגיעות לשיאים חדשים יתחיל להשתוות למספר המניות שמגיעות לשערי שפל חדשים, או לעבור אותו. אפילו בניסיונות העלייה לאחרונה של שוק המניות, מספר המניות שהגיעו לשיאים חדשים בקושי עבר את מספר המניות שהגיעו לשפל חדש.
בדרך כלל, מצב כזה נמשך רק ימים מעטים. בנוסף, ככל הנראה, מספר המניות בשפל חדש עולה במקום לרדת.
שני האינדיקטורים האלה, שהרבה מתעלמים מהם, יכולים לספר סיפור חזק על המתרחש מתחת לפני השטח של S&P 500, וחשוב מכך, על האפשרות לשינויי מגמות מתוך אותו המדד. שני הנתונים נמוכים אומנם, אבל הם לא מציגים התבדרות או שינוי מגמה. מכאן אפשר להבין שלמרות ששוק המניות ירד הרבה, או אפילו הגיע למכירת-יתר בטווח הקצר, יש סיכוי טוב לכך שעוד לא הגיע לתחתית.
המניות ימצאו תחתית, בסופו של דבר; השאלה היא, כמו תמיד, איפה ומתי. לפחות על סמך עומק השוק, זה כנראה לא יקרה כאן ועכשיו.
קבלו את האפליקציה
מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.