נורית דרור | 01.12.2021 11:51
| נורית דרור, יחידת המחקר, הבורסה לניירות ערך |
המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב בחודש נובמבר נפתח בעליות שערים של כ-4% במדדי המניות המובילים - עליות שנמשכו עד לשבוע המסחר האחרון. בשבוע המסחר האחרון פקדה טלטלה את שוקי ההון בעולם, בעקבות אזהרותיו של ארגון הבריאות העולמי מפני התפשטות זן חדש של נגיף קורונה והחזרת הגבלות המשפיעות על ענף התיירות. השווקים הגיבו בירידות שערים - וכך גם מדדי המניות בת"א, שירדו בשבוע המסחר האחרון בכ-2%.
בסיכום חודשי, מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו בחודש החולף בכ-0.7% ובכ-2.8%, בהתאמה, ואילו מדד ת"א SME60 ירד בכ-0.9%. זאת לעומת ירידה של עד כ-4% במדדי המניות המסורתיות בארה"ב, דאו ג'ונס ו-S&P 500, ובבורסות מובילות באירופה.
עליות השערים בחודש האחרון הושפעו לחיוב בעיקר מדעיכת הגל הרביעי של הקורונה בישראל, מהודעת חברת התרופות הבינלאומיות פייזר (NYSE:PFE) כי פיתחה תרופה לקורונה שתוגש לאישור ה-FDA, ומהרחבת מבצע החיסונים בארץ גם לילדים מעל גיל 5.
גורמים נוספים שהשפיעו על השוק:
מגמה מעורבת אפיינה את המדדים הענפיים בנובמבר. בלטו לחיוב מדדי ת"א-בנייה ות"א בנקים-5 שעלו החודש בכ-6% ובכ-4%, בהתאמה. מנגד, מדד ת"א-ביומד ירד החודש בכ-10%.
המחזור היומי בשוק המניות, כולל קרנות סל, עלה והסתכם בכ-1.9 מיליארד שקל בנובמבר, לעומת מחזור יומי בסך כ-1.7 מיליארד שקל בממוצע בחודשיים הקודמים.
ב-4 בנובמבר, ערב העדכון החודשי של מדדי המניות, הסתכם המחזור במניות בבורסה בכ-3 מיליארד שקל, מזה כ-1.3 מיליארד שקל בשלב הנעילה.
הגיוסים בשוק המניות בתל אביב הסתכמו בחודש החולף בכ-1.4 מיליארד שקל. כ-208 מיליון שקל גויסו החודש על ידי ארבע חברות חדשות בהנפקות ראשוניות (IPOs):
שתי חברות טכנולוגיה:
שתי חברות מענפים אחרים:
כ-1.2 מיליארד שקל גויסו החודש על ידי 18 חברות ותיקות, בראשן: קרן ההשקעה בתשתיות קיסטון ריט (TASE:KSTN) שגייסה כ-350 מיליון שקל בהצעה לא אחידה של מניות למשקיעים מוסדיים (Book Building).; שותפות הנפט והגז נאוויטס פטרוליום (TASE:NVPTp) שגייסה כ-153 מיליון שקל בהנפקת אג"ח להמרה לציבור; וחברת הבנייה ישראל קנדה (TASE:ISCN) שגייסה כ-145 מיליון שקל בהקצאה פרטית של מניות למשקיעים מוסדיים ואחרים.
החברות הדואליות גייסו החודש בחו"ל כ-330 מיליון שקל. כמחצית הסכום, כ-155 מיליון שקל גויסו על ידי חברת הביומד אורמד (NASDAQ:ORMP) בהנפקת מניות למשקיעים מוסדיים בארה"ב.
חברת מניות שלישית הצטרפה החודש לפלטפורמת TASE UP – קרן הון סיכון אמריקאית גרופ 11 (TASE:GR11) המשקיעה בחברות פינטק, הינה השלישית השנה לגייס במניות ולרשום למסחר ב-TASE UP מניות בסך כ-225 מיליון שקל.
בשוק איגרות החוב נרשמה בנובמבר מגמה מעורבת במדדים המובילים.
איגרות החוב השקליות בריבית קבועה – ממשלתיות וקונצרניות – עלו החודש בכ-1.5%-2%. איגרות החוב הממשלתיות שקליות בריבית קבועה ל-10 שנים עלו החודש בכ-4.7%. התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים ירדה מכ-1.45% בסוף אוקטובר 2021 לכ-1.1% בסוף נובמבר 2021. זאת בדומה לתשואה לפדיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים, שירדה מכ-1.6% בסוף אוקטובר 2021 לכ-1.45% בסוף נובמבר 2021.
איגרות החוב צמודות המדד הממשלתיות עלו החודש בכ-1.6%, זאת בעקבות עלייה בשיעור האינפלציה בארץ, ואילו איגרות החוב צמודות המדד הקונצרניות נותרו החודש כמעט ללא שינוי.
איגרות החוב הקונצרניות צמודות המט"ח ירדו בכ-1.2% במקביל לתנודתיות בשער הדולר. שער הדולר צנח לכ-3.074 שקל באמצע החודש – הנמוך ביותר זה כ-26 שנה, ולאחר מכן עלה בחזרה לכ-3.16 שקל לקראת סוף החודש – השער בו היה בסוף החודש הקודם, בהשפעת רכישות דולרים על ידי בנק ישראל.
גם בשוק איגרות חוב נרשמה החודש עלייה בפעילות, והמחזור היומי באיגרות חוב הסתכם בכ-4.5 מיליארד שקל בחודש נובמבר, המחזור הגבוה ביותר מאז מרץ 2021.
עיקר העלייה החודש במחזור המסחר באיגרות חוב, מקורה באיגרות החוב הקונצרניות (כולל קרנות סל) שהמחזור היומי בהן עלה מכ-0.8 מיליארד שקל בחודש הקודם לכ-1.2 מיליארד שקל בנובמבר. ב-18 בנובמבר, ערב מועד עדכון מדדי התל בונד, הסתכם המחזור באיגרות חוב ממשלתיות וחברות בבורסה בכ-11.7 מיליארד שקל, מזה כ-7.7 מיליארד שקל באג"ח חברות.
מחזור המסחר היומי באיגרות חוב ממשלתיות צמודות מדד עלה אף הוא מכ-0.9 מיליארד שקל ביום בחודש הקודם, לכ-1.1 מיליארד שקל בנובמבר. מנגד, מחזור המסחר באיגרות החוב הממשלתיות שקליות ירד מכ-2.4 מיליארד שקל באוקטובר, לכ-2.1 מיליארד שקל.
במלווה קצר מועד – המחזור היומי הסתכם בכ-0.6 מיליארד שקל בנובמבר, גבוה ביותר מפי שניים מהמחזור בחודש הקודם.
הגיוסים בשוק איגרות החוב בתל אביב על ידי משרד האוצר בנובמבר הסתכמו בכ-5.8 מיליארד שקל. כ-71% מהסכום שגויס החודש בוצע בהנפקות של אג"ח שקלי, וכ-29% מהסכום גויס בהנפקות של אג"ח צמוד מדד.
הגיוסים בהנפקות לציבור והקצאות פרטיות בשוק איגרות החוב בתל אביב על ידי הסקטור העסקי הסתכמו בכ-11.1 מיליארד שקל בנובמבר. כ-10.4 מיליארד שקל מתוכם גויסו ב-15 הנפקות של איגרות חוב לציבור:
כ-3 מיליארד שקל גויסו על ידי שלושה בנקים. מרבית הסכום:
כ-0.7 מיליארד שקל מהגיוס החודש בוצע בעשר הקצאות פרטיות של אג"ח למשקיעים מסווגים. בלטה בגודלה הקצאה שביצעה חברת הנדל"ן מניב רבוע כחול נדל"ן (TASE:BLSR) בסכום של כ-0.3 מיליארד שקל.
כ-0.2 מיליארד שקל נוספים גויסו החודש באיגרות חוב שהוקצו למשקיעים מוסדיים ונסחר ב-TASE UP. מרבית הסכום, כ-160 מיליון שקל גויסו על ידי השותפות (הלא-בורסאית) י.ח.ק להשקעות, שמיחזרה סדרה שהגיעה לפדיון סופי, באמצעות הנפקת סדרה חדשה של אג"ח שקלי, מח"מ 3.9 שנים, ריבית 2.9%, בדירוג A על ידי "מעלות".
שוק הנגזרים התאפיין החודש במחזורי מסחר דומים לאלה שנרשמו בחודש הקודם. מחזור המסחר היומי באופציות על מדד ת"א-35 (חודשיות ושבועיות) הסתכם בנובמבר בכ-108 אלף יחידות בדומה למחזור בחודש הקודם. יצוין כי מדד התנודתיות VTA35 ירד מכ-26 נקודות בסוף אוקטובר 2021 לכ-12 נקודות בסוף השבוע הרביעי של נובמבר ועלה לכ-16 נקודות בסוף נובמבר 2021. מחזור המסחר היומי באופציות הדולריות הסתכם בנובמבר בכ-41 אלף יחידות בדומה למחזור בחודש הקודם.
בשוק קרנות הסל נרשמו החודש למסחר שלוש קרנות סל חדשות של מגדל על מדדי מניות בינלאומיים - שתי קרנות על מדד המניות נאסד"ק 100 (אחת הקרנות מנוטרלת מטבע) וקרן סל על מדד FTSE China A50. שווי השוק של 551 קרנות הסל שנסחרו בבורסה בסוף נובמבר 2021 היה גבוה בכ-1.1 מיליארד שקל לעומת השווי בסוף החודש הקודם והסתכם בכ-102.3 מיליארד שקל.
עיקר העלייה בשווי החזקות הציבור: כ-1 מיליארד שקל עלייה בשווי קרנות סל על מדדי מניות בתל אביב – כ-0.6 מיליארד שקל עלייה שמקורה בעליית מדדי המניות, וכ-0.4 מיליארד שקל עלייה שמקרה ברכישות הציבור; שווי קרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים נותר החודש ללא שינוי, כאשר עלייה של כ-0.2 מיליארד שקל בשווי הקרנות עקב רכישות הציבור, קוזזה במלואה בירידת שווי שמקורה בירידת מדדי המניות.
שווי קרנות סל על מדדי אג"ח חברות בתל אביב עלה החודש בכ-0.1 מיליארד שקל, עלייה שנזקפת לרכישות הציבור.
בשוק קרנות הנאמנות נמשכו רכישות הציבור של קרנות נאמנות המשקיעות באג"ח בתל אביב והסתכמו בכ-2.4 מיליארד שקל נטו בנובמבר, בהמשך לרכישות בסך כ-2.8 מיליארד שקל בחודש הקודם. רכישות הציבור של קרנות נאמנות על מדדי מניות מקומיים הסתכמו בכ-0.7 מיליארד שקל נטו בנובמבר, בהמשך לרכישות בסכום דומה בחודש הקודם. רכישות הציבור של קרנות נאמנות על מדדי מניות ואג"ח בינלאומיים נבלמו כמעט לחלוטין בנובמבר, בהמשך למגמה מהחודש הקודם.
בקרנות הכספיות נמשכו מכירות הציבור והסתכמו בכ-0.5 מיליארד שקל נטו בנומבר, זאת בהמשך למכירות בסכום דומה בחודש הקודם.
הכותבת היא כלכלנית ביחידת המחקר של המחלקה הכלכלית בבורסה לניירות ערך. הכתוב מוגש כשירות לציבור והוא מיועד לשימוש אישי ולהעשרה כללית בלבד ואין לעשות בו שימוש מסחרי או אחר כלשהו. אין לראות במידע האמור לעיל או בכל חלק ממנו משום עצה, הדרכה, ייעוץ, חוות-דעת או המלצה לנהוג בדרך זו או אחרת, לרבות בכל הקשור לקבלת החלטות בתחום ההשקעות או משום מצג או התחייבות של הבורסה ו/או החברות בקבוצת הבורסה, והוא אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתבסס על צרכיו ונתוניו של כל אדם. הבורסה, עובדיה וכל מי שפועל בשמה או מטעמה אינה מתחייבת לשלמותו של המידע לעדכניותו או להתאמתו לצורך מסוים זה או אחר, והיא אינה אחראית לכל ליקוי, טעות, שגיאה, השמטה או אי דיוק שנפלו, במידע מכל סיבה שהיא.
מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.