העולם מתייבש: זה הזמן להכיר 2 קרנות סל שמציעות חשיפה להשקעה בתחום המים | ניתוח

אי אפשר לשרוד בלי מים. עקב גידול אוכלוסיית העולם, ההתחממות הגלובלית והפגיעה באגמים ובנהרות, יש לחץ על משאבי המים. בנוסף למחסור, ההקמה והתחזוקה של מערכות מים בדרך כלל כרוכה בהשקעות של הון משמעותי. בוול סטריט לא מתעלמים מהגורמים האלה, ומחשיבים עתה את המים כסחורה חשובה.

בדוח האו"ם לפיתוח משאבי מים לשנת 2021 נאמר:

"כיום, החקלאות אחראית ל-69% מצריכת המים העולמית, בעיקר לצורך השקיה, אך גם לגידול בהמות ולחקלאות ימית. הנתח הזה עשוי להגיע ל-95% במדינות מתפתחות מסוימות…בתרחיש של עסקים כרגיל, צפוי גירעון מים עולמי של 40% עד שנת 2030".

על רקע אתגרי הסביבה האלה, המשתתפים בשוק מחפשים דרכים להשקיע במים, בייחוד דרך קרנות סל (ETF). הדגש של נשיא ארה"ב ג'ו ביידן על חידוש התשתיות מעניק תשומת לב גם לשירותי המים ולטכנולוגיה לשיפור תשתיות המים. הרבה אנליסטים תוהים אם מים מתוקים עשויים להיות, בסופו של דבר, אחד המשאבים הכי קריטיים בעולם.

בחודשים האחרונים, סיקרנו ב-Investing.com את קרן הסל Invesco Water Resources‏ (NASDAQ:PHO). עד כה השנה, PHO עלתה יותר מ-24%. לשם השוואה, מדד S&P 500 נתן תשואה של 18.3% מתחילת השנה (YTD). המאמר הנוכחי דן בשתי קרנות סל נוספות שעשויות לעניין רבים מהמשקיעים.

1. First Trust Water ETF/h2

מחיר נוכחי: 89.27 דולר

טווח 52 שבועות: 57.59-89.55 דולר

תשואת דיבידנד: 0.42%

יחס הוצאות: 0.54% לשנה

קרן הסל First Trust Water‏ (NYSE:FIW) משקיעה בחברות שמייצרות חלק ניכר מהכנסותיהן מענף מי השתייה והשפכים. המסחר בקרן התחיל בחודש מאי 2020. שווי הנכסים נטו שלה הוא 1.23 מיליארד דולר.

קרן FIW, שמחקה את התשואות של המדד ISE Clean Edge Water, מחזיקה כיום ב-36 מניות. כ-42% מהקרן מוחזקים ב-10 השמות המובילים. מבחינת מגזרים, מגזרי התעשייה מובילים עם נתח של 56.85%. אחר כך מגזר השירותים (20.35%) והרפואה (13.18%).

בין החברות המובילות ברשימה: קבוצת הטכנולוגיה Danaher‏ (NYSE:DHR), שמוצריה משמשים למדעי החיים והסביבה; Pentair‏ (NYSE:PNR), שמתמקדת בפתרונות סינון ובמערכות לשמירה על איכות המים; Agilent Technologies‏ (NYSE:A), שמספקת מכשירים ותוכנות לתהליכי עבודה במעבדות; קבוצת השירותים American Water Works‏ (NYSE:AWK); ו-IDEXX Laboratories‏ (NASDAQ:IDXX), שמספקת מוצרים ושירותים לבדיקת מים.

מתחילת השנה, הקרן נתנה תשואה של יותר מ-23%, והיא הגיעה לשיא באמצע חודש אוגוסט. מכפילי הרווח וההון ההיסטוריים, 33.63 ו-4.42 בהתאמה, מאותתים על הערכת שווי מוגזמת. ירידה אפשרית לשער של 85 דולר או נמוך מכך תיתן שולי ביטחון טובים יותר.

2. Invesco S&P Global Water Index ETF/h2

מחיר נוכחי: 58.75 דולר

טווח 52 שבועות: 39.81-59.08 דולר

תשואת דיבידנד: 1.33%

יחס הוצאות: 0.57%

קרן הסל Invesco S&P Global Water Index‏ (NYSE:CGW) משקיעה במגוון חברות מהעולם, לרבות חברות לשירותי מים וכאלה המתמקדות בתשתיות, במכשירים, בציוד ובחומרים. מאז היווסדה במאי 2007, היקף הנכסים נטו עלה ל-1.15 מיליארד דולר.

CGW, שמחקה את התשואות של המדד S&P Global Water, מחזיקה ב-58 מניות. בהקצאה למגזרים, הנתח הכי גדול הוא של מגזרי התעשייה, 48.51%, ואחריו מגזר השירותים (42.12%) וטכנולוגיית המידע (6.45%).

10 ההחזקות הגדולות תופסות כ-57% מהנכסים. קרוב ל-55% מהעסקים מגיעים מארה"ב. עסקים אחרים מגיעים מבריטניה (14.91%), צרפת (9.23%), שווייץ (8.1%) וסין (2.61%).

בין המניות הגדולות בקרן: American Water Works, יצרנית ציוד השאיבה Xylem‏ (NYSE:XYL)‏; Veolia Environnement‏ (OTC:VEOEY), שמציעה פתרונות סביבתיים עם דגש על מים; Geberit‏ (OTC:GBERY), יצרנית שווייצרית של אביזרי אינסטלציה; Pentair‏; ו-Severn Trent‏ (OTC:STRNY), קבוצת חברות בריטית לשירותי מים.

מתחילת השנה, CGW נתנה תשואה של יותר מ-25%, ו-44% בשנה החולפת. כמו FIW, היא הגיעה לשיא של כל הזמנים בימים האחרונים. מכפילי הרווח וההון ההיסטוריים הם 23.58 ו-3.56, בהתאמה. משקיעים פוטנציאליים לטווח הארוך ימצאו ערך טוב יותר בסביבות 55 דולר ומטה.

קבלו את האפליקציה

הצטרפו למיליוני משתמשים ביישומון Investing.com והשאירו יד על הדופק של השווקים העולמיים.

הורידו עכשיו

נכתב על ידי: Investing.com