ארמקו הסעודית, חוקרת הנפט המובילה בעולם, דיווחה על ירידה של 23% ברווח הנקי ברבעון השלישי, כתוצאה מירידה במחירי הנפט ובכמויות שנמכרו. למרות הירידה, התוצאות עלו במעט על ציפיות האנליסטים, מה שהוביל לעלייה שולית במניות במסחר המוקדם היום.
הרווח הנקי ברבעון שהסתיים ב-30 בספטמבר 2023 עמד על 32.6 מיליארד דולר. נתון זה גבוה מ-31.8 מיליארד דולר שצפו 12 אנליסטים בתחזית שסיפקה החברה. החברה ייחסה את הירידה ברווחים לירידה במחירי הנפט ובכמוחם, שקוזזו חלקית על ידי הפחתת תמלוגי ההפקה.
מניית ארמקו, שעלתה השנה בכ-15%, עלתה ב-0.6% למחיר של 33.65 ריאל ב-0900 GMT. תנועה זו כלפי מעלה באה בהמשך למגמה שנצפתה בחודש שעבר, כאשר שברון (NYSE:CVX) ואקסון מוביל (NYSE:XOM) דיווחו על ירידות משמעותיות ברווח ברבעון השלישי ברבעון השלישי בשל התקררות מחירי האנרגיה.
ביום ראשון הודיעה סעודיה, המנהיגה בפועל של קבוצת המדינות המפיקות נפט אופ"ק, כי תשמור על הקיצוץ הוולונטרי שלה בתפוקת הנפט של מיליון חביות ביום עד סוף 2023 ותבחן מחדש את ההחלטה בחודש הבא.
הכנסות ארמקו ברבעון ירדו ל-113.09 מיליארד דולר לעומת 144.99 מיליארד דולר שנה קודם לכן. גם תשלומי תמלוגים ותשלומי מסים אחרים ירדו מ-24.3 מיליארד דולר ל-14.7 מיליארד דולר. למרות ההכנסות הנמוכות יותר, החברה הכריזה על דיבידנד בסיס רבעוני של 19.5 מיליארד דולר, המשולם ללא קשר לביצועים. חלוקה שנייה של 9.87 מיליארד דולר של דיבידנדים צמודי ביצועים תשולם ברבעון הרביעי, בהתבסס על 2022 ותשעת החודשים הראשונים של 2023.
סעודיה, המחזיקה ישירות ב-90.19% ממניות ארמקו, מסתמכת במידה רבה על תשלומים נדיבים אלה. קרן ההשקעות הציבורית הריבונית (PIF) מחזיקה ב-4%, וחברת הבת של PIF סנביל מחזיקה ב-4% נוספים, לפי נתוני LSEG.
ערב הסעודית דיווחה על גירעון תקציבי של כ-9.5 מיליארד דולר ברבעון השלישי, לעומת עודף תקציבי של כמעט 30 מיליארד דולר בשנת 2022 כולה. המדינה נמצאת כעת בעיצומה של תוכנית שינוי כלכלי, חזון 2030, שמטרתה התרחבות המגזר הפרטי וצמיחה שאינה נפט.
ארמקו ציינה כי הביקוש לאנרגיה צפוי לגדול בטווח הבינוני-ארוך, והיא ממשיכה להשקיע באמצעות תוכנית ההון הגדולה בתולדותיה. הוצאות ההון של החברה ברבעון עלו ל-11 מיליארד דולר לעומת 9 מיליארד דולר שנה קודם לכן. עם זאת, RBC ציין כי ארמקו צמצמה את תחזית ה-Capex שלה לשנת 2023 ל-48-52 מיליארד דולר מטווח קודם של 45-55 מיליארד דולר.
ההנפקה הראשונה לציבור של ארמקו בסוף 2019 הייתה הגדולה בעולם, וגייסה 25.6 מיליארד דולר, ומניות נוספות הקפיצו בהמשך את הסכום הכולל ל-29.4 מיליארד דולר. על פי הדיווחים, החברה שוקלת למכור נתח בשווי של עד 50 מיליארד דולר באמצעות הנפקת מניות משנית בבורסה בריאד, כפי שדווח בוול סטריט ג'ורנל בספטמבר.
בשנת 2021, השליט בפועל של ערב הסעודית, יורש העצר מוחמד בן סלמאן, הצהיר כי ארמקו הסעודית (TADAWUL:2222) תמכור יותר מניות, כאשר ההכנסות יועברו לחיזוק PIF, מקור המימון העיקרי של חזון 2030.
סוכנות הידיעות רויטרס תרמה לכתבה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.