| פולי טל, Investing.com |
חברת ראדא תעשיות אלקטרוניקה (TASE:RADA) הדואלית, ו- Leonardo DRS, ספקית טכנולוגיה צבאית אמריקאית, חתמו על הסכם מיזוג והפיכה לחברה ציבורית אחת.
על פי תנאי העסקה, לאונרדו תרכוש 100% מהון המניות של ראדא, תמורת כ- 19.5% מהון המניות של החברה הממוזגת שיוקצו לבעלי המניות של ראדא. ההקצאה משקפת עבור בעלי המניות של ראדא פרמיה של כ- 34% על פני מחיר המניה ביום המסחר האחרון.
עם השלמת העסקה, ראדא (NASDAQ:RADA) תהפוך לחברה בת בבעלות מלאה של לאונרדו ותפעל כיחידה עסקית – כולל החברות הבנות שלה בארה"ב – במסגרת מגזר החישה המתקדמת והמחשוב של לאונרדו.
מניית ראדא זינקה מתחילת השנה בשיעור של 41.5%, למרות הירידות החדות בשוקי ההון ושווי השוק שלה עומד כעת על 2.018 מיליארד שקל. המניה תהיה בהפסקת מסחר בבורסת ת"א עד לפתיחת המסחר בבורסות בארה"ב.
לאחר המיזוג חברת Leonardo DRS צפויה להירשם למסחר בנאסד"ק ובבורסה בתל אביב תחת הסימבול "DRS".
הדירקטוריונים של ראדא ושל Leonardo SpA (BIT:LDOF) אישרו, כל אחד בנפרד את העסקה, שצפויה להיסגר במהלך הרבעון הרביעי של 2022, בכפוף לאישור אסיפת בעלי המניות של ראדא ולתנאי סגירה נוספים הכוללים אישורים של מספר גופים רגולטוריים.
לחברה הממוזגת היו בשנת 2021 הכנסות של כ-2.7 מיליארד דולר ורווח EBITDA מתואם של 305 מיליון דולר (פרופורמה).
נכון לסוף הרבעון הראשון של 2022, לחברה הממוזגת חוב פרופורמה נטו בגובה של כ-197 מיליון דולר ויחס חוב פיננסי ל- EBITDA מתואם ב-12 החודשים האחרונים של x0.6.
מיזוג החברות אינו צפוי לכלול חבות מס מבחינת בעלי המניות של ראדא ו- Leonardo DRS.
ראדא ולאונרדו הן שתי חברות משלימות בתחומי הטכנולוגיה הביטחונית, והן משתפות פעולה מזה כעשור. החברה המאוחדת תפעל במגוון רחב של מוצרים ביטחוניים כולל מערכות חישה מתקדמות, הגנת כוחות, רשתות מיחשוב ומערכות כוח והנע חשמליות.
חברת האם של לאונרדו - Leonardo SpA האיטלקית, פועלת בתחום התעשייה והתעופה הביטחונית ויאפשר גישה לשוק הבטחוני האירופי, כמו גם לשווקים נוספים בעולם, תוך כדי יצירת שוק חדש לחברה גם בישראל.
דב סלע, מנכ"ל ראדא (בצילום למעלה):
"השילוב בין שתי חברות טכנולוגיה צבאית מובילות, להן ממשקי עבודה מגוונים עם משרד ההגנה האמריקאי ונוכחות בינלאומית, מייצר מצב של Win-Win עבור בעלי המניות של ראדא ושל Leonardo DRS. העסקה מהווה תקדים בו חברה אמריקאית ביטחונית מובילה, המוחזקת על ידי חברה בטחונית גלובלית מהמעלה הראשונה, רוכשת חברת טכנולוגיה צבאית ישראלית משמעותית. עסקה ייחודית זו תחזק את התעשייה הביטחונית בישראל ותסמן מגמות וכוונים לעתיד. עבור ראדא, איחוד הכוחות עם Leonardo DRS יעצים את היתרון התחרותי שלנו בשווקים הצומחים והתובעניים בהם אנו פועלים, ואשר נשלטים כיום על ידי שחקנים חזקים ומוכרים. אנו מצפים לעבוד בצוותא עם אנשי Leonardo DRS כדי להמשיך ולקדם חדשנות בשווקי החישה המתקדמת והגנת כוחות ולהשיא ערך לבעלי המניות שלנו".
המיזוג מתרחש בתקופה בה קונפליקטים צבאיים ברחבי העולם ממחישים את החשיבות שבפתרונות המשולבים שמציעה החברה המאוחדת, ובכלל זה הגנה על רכבים מפני תקיפת טילים והגנה על הכוחות המתמרנים מפני איומים אוויריים.
לדברי ביל לין, מנכ"ל Leonardo DRS
"המלחמה באוקראינה מדגימה את הפגיעות של כוחות צבאיים מפני מתקפות רחפנים ומדגישה את הצורך במערכות הגנה מתקדמות ויעילות. הרכישה המואצת של מערכות אלה על ידי הצבא האמריקאי מתרחבת גם לרכישות מצד מדינות אירופאיות, שהיו בדרך בפיגור בתחומים אלה, ומבצעות כעת רכש מוגבר של מערכות הגנה קריטיות. איחוד הכוחות בין ראדא ו-Leonardo DSR יפתח בפני החברה הממוזגת הזדמנויות עסקיות בשווקים הבינלאומיים, במיוחד במערכות הגנה אווירית לטווח קצר, יישומי הגנה מפני כלי טיס קטנים בלתי מאוישים (UAS), הגנה מפני טילים וארטילריה קצרת טווח (C-RAM) ומערכות הגנה אקטיבית לרכב.
לין הוסיף:
"טכנולוגיות ההגנה הייחודיות המפותחות על ידי החברה הממוזגת יגדירו את פתרונות העתיד של מערכות החישה ויתרמו לעיצוב שדה הקרב העתידי".
בעסקה זו, Evercore שימשה בבלעדיות כיועץ פיננסי עבור ראדא ו- J.P Morgan כיועץ פיננסי בלעדי עבור Leonardo DRS. DLA Piper ומשרד ש. פרידמן שימשו כיועצים המשפטיים של ראדא, ופירמת Sullivan & Cromwell LLP ומשרד הרצוג פוקס נאמן שימשו כיועצים המשפטיים של Leonardo DRS.
רוצים לעקוב אחרי ביצועים של נכסים פיננסיים בשווקים? היכנסו לתיק ההשקעות הווירטואלי כאן באתר או באפליקציית Investing.com והוסיפו את נייר הערך או המטבע לרשימת המעקב שלכם.