| נורין בורק, Investing.com |
עונת הדוחות בארה"ב מעלה הילוך, הבנקים המרכזיים הגדולים מפרסמים את החלטות הריבית הראשונות של 2024 ונתוני מדדי מנהלי הרכש אמורים להראות כיצד הכלכלה העולמית מתנהלת מפתיחת השנה.
הנה כל מה שצריך לדעת כדי לפתוח את שבוע המסחר ברחבי העולם:
| נתוני המאקרו בארה"ב
בעוד שההאטה באינפלציה הגבירה את הציפיות שהפדרל ריזרב יתחיל להוריד את הריבית השנה, חלק מקובעי המדיניות ציננו את ההימורים על הורדת הריבית.
נתוני האינפלציה המועדפים על הפד, שיתפרסמו ביום חמישי ירכזו עניין בקרב המשקיעים שינסו לקבל תובנות חדשות על מסלול הריבית העתידי של הפד.
נתוני ההוצאה לצריכה אישית בסיכום חודש דצמבר יתפרסמו לאחר שמדד המחירים עלה ב-2.6% ב-12 החודשים עד לנובמבר והמדד החודשי ירד לראשונה זה יותר משלוש שנים וחצי.
ביום רביעי יתפרסמו נתוני הצמיחה בארה"ב לסיכום הרבעון הרביעי של 2023. על פי הערכות האנליסטים, הצמחיה צפויה להגיע ל-2% לאחר עלייה של 4.9% ברבעון הקודם.
בכירי הפד ישמרו על תקופת ההאפלה המסורתית לקראת פגישת המדיניות הקרובה שלהם שתתקיים ב-30-31 בינואר.
| עונת הדוחות מעלה הילוך
עונת הדוחות בארה"ב לסיכום הרבעון הרביעי של 2023 מתקדמת, והשבוע ימתינו המשקיעים לפרסום התוצאות של כמה מהשמות הגדולים בוול סטריט, כולל נטפליקס (NASDAQ:NFLX), שמדווחת ביום שלישי, ואחריה טסלה (NASDAQ:TSLA) ביום רביעי , כמו גם 3M (סימול:MMM) ואינטל (NASDAQ:INTC).
ה-S&P 500 נסגר בשיא חדש ביום שישי, לראשונה זה שנתיים, כשהוא נהנה מהעליות החדות במניותיהן של יצרניות השבבים ושל מניות טכנולוגיה גדולות אחרות, אך הוא עלול לאבד מומנטום אם תוצאות הדוחות שיוצגו בשבועות הקרובים לא יצדיקו את הערכות השווי הגבוהות יחסית.
"רמת השיא החדשה הזו של S&P 500 יכולה להמשיך להתקיים כל עוד הרווחים שיציגו החברות יעמדו בציפיות",
אמר לרויטרס סטיב סוסניק, אסטרטג ראשי באינטראקטיב ברוקרס.
"מצד שני, אם נגלה שהשוק הקדים את עצמו... או שנקבל תחזיות מכמה מהחברות האלה שאינן תואמות את הסנטימנט השורי שמתומחר בהן, זה יכול להיות סיכון אמיתי".
זה גם אמור להיות שבוע גדול עבור חברות הטכנולוגיה האירופאיות, עם פרסום דוחות ASML הולדינג (AS:ASML), לוגיטק (NASDAQ:LOGI) וסאפ (NYSE:SAP), כמו גם חברת מותגי היוקרה לואי ויטון (EPA:LVMH).
| פגישות הבנקים המרכזיים
הבנק המרכזי האירופי יקיים ביום חמישי את פגישת המדיניות הראשונה שלו לשנת 2024 על רקע ספקולציות של הורדת ריבית, כשהסוחרים בשוקי ההון מתמחרים 5 הורדות ריבית השנה.
כמה מקובעי מדיניות בבנק אמרו שהשווקים מקדימים את עצמם והנשיאה כריסטין לגארד אף הזהירה שתמחור הורדות ריבית רבות מדי לא יעזור לבנק להילחם באינפלציה הגואה בגוש האירו.
הבנק של יפן אמור לערוך את פגישת המדיניות הקרובה שלו ביום שלישי כשבשווקים לא מצפים לשינוי בגובה הריבית, אך המשקיעים יחפשו אינדיקציות ליציאה אפשרית מרמה של ריבית שלילית בהמשך השנה.
הבנק של קנדה צפוי לשמור על שיעורי הריבית ברמה של 5% בפגישתו הקרובה ביום רביעי, בפעם הרביעית ברציפות.
| מדדי מנהלי הרכש
המשקיעים בשוקי ההון מהמרים באופן מובהק על נחיתה רכה כביכול עבור הכלכלה העולמית, בשילוב עם הורדות ריבית בהמשך השנה.
נתוני המאקרו של מדדי מנהלי הרכש שיתפרסמו ביום רביעי עבור גוש האירו, בריטניה וארה"ב יתנו תחושה כיצד הפעילות העסקית, שנמצאת בטריטוריה של התכווצות ברוב העולם, החזיקה מעמד בתחילת השנה.
הזמנות חדשות וכוונות לגיוס עובדים הם 2 הנתונים החשובים שיתפרסמו, מכיוון שהן שניים מהמרכיבים הצופים פני עתיד בקרב מנהלי הרכש.
היקף ההזמנות החדשות ירד בחלק גדול מהעולם, וזה מהווה לעתים קרובות סימן לכך שחברות מתכוננות לתקופות קשות - בניגוד לתחזית הוורודה בשווקים הפיננסיים.
| מחירי הנפט
החוזים על הנפט ירדו מעט ביום שישי, אך רשמו עלייה בסיכום השבועי כאשר המתיחות במזרח התיכון ושיבושים בתפוקת הנפט קיזזו את החששות מחולשה בכלכלה הסינית ובכלכלות נוספות בעולם.
החוזים העתידיים על נפט מסוג ברנט עלו במהלך השבוע שעבר ב-0.5%, בעוד שהחוזים על נפט גולמי טיפסו ב-1%.
סוכנות האנרגיה הבינלאומית העלתה בשבוע שעבר את תחזית הביקוש הגלובלית שלה לשנת 2024, אך התחזית שלה קטנה בחצי מזו של קבוצת OPEC.
הסוכנות שבסיסה בפריז אמרה גם כי - למעט שיבושים משמעותיים בזרימות - השוק נראה רווי למדי ב-2024.
"התחזית לצמיחת הביקוש העולמי לנפט נותרה לא ברורה, כשבעלי עניין ומוסדות מחקר מספקים תחזיות שונות מאוד",
אמר האנליסט ביורן שילדרופ מ-SEB לרויטרס.
רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו