| נורין בורק, Investing.com |
השווקים נכנסים לשבועות האחרונים של 2023 לאחר שיו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, אמר כי ההידוק ההיסטורי של המדיניות המוניטרית יסתיים ככל הנראה והדיון בהורדת הריבית "נלקח בחשבון". המשקיעים יקבלו עדכון סופי על מצבה של האינפלציה בארה"ב בשנה זו, בעוד שהבנק של יפן עשוי להתקדם לקראת שינוי מדיניות מיוחל.
הנה כל מה שצריך לדעת כדי להתחיל את שבוע המסחר בעולם:
| שלל נתוני מאקרו בארה"ב
המשקיעים יקבלו עדכון על מצבה הנוכחי של האינפלציה בארה"ב, עם פרסום נתוני מדד ההוצאה לצריכה פרטית ביום שישי, מדד האינפלציה המועדף על הפד.
כלכלנים ואנליסטים בשוק צופים שמדד ה-PCE יישאר ללא שינוי זה החודש השני ברציפות בנובמבר, בעוד שמדד הליבה שאינו כולל את עלויות המזון והאנרגיה צפוי לעלות 0.2%.
בנוסף יתפרסמו השבוע גם נתונים על אמון הצרכנים, מספר תביעות האבטלה הראשוניות והזמנות מוצרים ברי קיימא.
כמו כן יקבלו המשקיעים בשוקי ההון עדכונים על תחום הדיור הכוללים דוחות על מכירות בתים חדשים וכן על מכירות בתים קיימים.
נשיא הפד של אטלנטה, רפאל בוסטיק, אמור לנאום ביום שלישי.
| ראלי סנטה קלאוס יגיע השנה?
מדד דאו ג'ונס רשם שיא נוסף בסגירת המסחר בוול סטריט ביום שישי, וה-S&P 500 נסגר ללא שינוי, אבל רשם שבוע שביעי ברציפות של עליות, מה שהיווה את רצף העליות השבועי הארוך ביותר שלו מאז 2017.
האופטימיות ששוררת בקרב המשקיעים פחתה מעט, לאחר שנשיא הפד של ניו יורק, ג'ון וויליאמס, אמר ביום שישי שמוקדם מדי לדבר על הורדות ריבית.
"מה שלדעתי קיבלנו השבוע הוא ש(יו"ר הפד ג'רום פאוול) לא רוצה להעניש יתר על המידה את הכלכלה ולהשאיר את הריבית גבוהה למשך זמן רב יותר ללא סיבה מוצדקת",
אמרה קים פורסט, מנהלת השקעות ראשית ב-Bokeh Capital Partners בפיטסבורג לרויטרס.
"אני לא יודעת אם אנחנו הולכים לראות בשווקים את מה שנחשב ל"ראלי סנטה קלאוס", אבל נראה שכשלוקחים בחשבון את כל הנתונים, שוקי המניות יכולים לעלות גבוה יותר עד לסוף השנה".
מבצע מיוחד לקוראי Investing.com במיטב טרייד!
פותחים חשבון להשקעות ומסחר ונהנים מהטבות בלעדיות
| הבנק של יפן עומד בפני שינוי מדיניות?
בשוקי ההון העולמיים גוברות הציפיות שהבנק המרכזי של יפן עשוי לסגת ממדיניות הריבית השלילית שלו בחודשים הקרובים, מה ששוב יהפוך את יפן לחריגה בנוף הכלכלי העולמי, בזמן שהפדרל ריזרב וכמה בנקים מרכזיים אחרים כבר דנים במועד בו יתחילו להוריד את הריבית.
לא סביר שהשינוי יקרה כבר בהודעה הקרובה של הבנק שתתפרסם ביום שלישי, אבל המשקיעים יעקבו אחרי הודעת הריבית של הבנק ויחפשו כל אינדיקציה לכך שהשינוי מתקרב, ואולי יקרה בפגישה הבאה של הבנק היפני, בחודש ינואר.
השינוי הצפוי הזה, בתוספת הטון היוני העדכנח של הפד, דחפו את המטבע היפני, הין אל מעל לשער של 141 לדולר, לראשונה מאז יולי.
נגיד הבנק של יפן, קזואו אואדה, אמר בשבוע שעבר שהבנק המרכזי ניצב בפני מצב "מאתגר עוד יותר" בסוף השנה ובתחילת 2024, בזמן שהספקולנטים מעלים את ההימורים על כך ששינוי מדיניות עומד בפתח.
| הזהב בדרך לרווח שנתי לראשונה מאז 2020
הזהב נמצא בדרך לעלייה השנתית הראשונה שלו מאז 2020, על רקע החלשות הדולר והציפיות הגוברת להורדת הריבית בארה"ב ובמקומות נוספים בעולם ב-2024.
שיעורי ריבית נמוכים מגבירים את המשיכה של השקעה בחוזים על הזהב.
תשואות האג"ח בארה"ב ל-10 שנים עלו ללא הפסקה מאז תחילת 2022, אך הפכו חיוביות רק ביוני, והביאו לירידה של הזהב משיא חדש.
תשואות האג"ח נמצאות כעת בשיא של שמונה שנים, אבל זה לא מהווה מחסום לפריצה של הזהב מעל ל-2,000 דולר לאונקיה.
ובכל זאת מחיר הזהב עדיין נמוך בכ-20% מהשיא כל הזמנים (המתואם לאינפלציה) שעמד על יותר מ- 2,500 דולר לאונקיה ב-1980.
המשקיעים בונים על שלל הורדות ריבית בשנה הבאה, בעוד שאי הוודאות הפוליטית והכלכלית שנמצאת במגמת עלייה - עשויה להוות יתרון למשקיעים בזהב.
| נתוני מאקרו בבריטניה
האינפלציה בבריטניה עומדת כעת על יותר מכפול מהיעד של הבנק המרכזי של אנגליה, שעומד על 2% והנתונים העדכניים שיתפרסמו ביום רביעי צפויים לאשר שלחצי המחירים נותרו גבוהים בהשוואה לכלכלות גדולות אחרות.
הליש"ט הגיעה לשיא של שלושה חודשים מול האירו החודש לאחר שהאינפלציה בגוש האירו ירדה בחדות, מה שעורר ספקולציות שלבנק של אנגליה ייקח יותר זמן להוריד את הריבית מאשר לבנק המרכזי האירופי.
אבל ריבית גבוהה עלולה גם לפגוע בכלכלת בריטניה, ולהוביל אותה למיתון ב-2024.
גורלה של הליש"ט תלוי בשאלה אם הבנק המרכזי בבריטניה ימשיך להגיב למגמות האינפלציה הנוכחיות או ינקוט בהשקפה ארוכת טווח שחולשה כלכלית תפחית את השכר ותוריד את המחירים.
רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו