מהפתעת ריבית הפד ועד לחץ הגז הרוסי על אירופה - מה מזיז את השווקים?

| מאת ג'פרי סמית, Investing.com |

העליות בשוקי המניות, לאחר העלאת ריבית של 75 נקודות בסיס של הפד, דועכות כאשר שוויץ והבנק המרכזי של אנגליה ממשיכים את מחזור ההידוק העולמי ומעלים את הריבית גם.

מספר תביעות האבטלה בארה"ב והתחלות הבנייה יתפרסמו בהמשך היום.

רוסיה חותכת את אספקת הגז ללקוחותיה הגדולים באירופה, כאשר מנהיגי צרפת, גרמניה ואיטליה נוסעים לקייב לשיחות והנפט יורד לשפל של שבועיים בעקבות חששות המיתון.

הנה מה שצריך לדעת בשווקים הפיננסיים ביום חמישי, 16 ביוני.

1. לאחר החלטת הפד, ממתינים לנתונים כלכליים

העליות בשוקי המניות בעולם שבאו בעקבות העלאת הריבית הגדולה ביותר מזה 28 שנים של הפדרל ריזרב החלו לדעוך, כאשר ההשלכות של פעולת הפד שקעו אצל המשקיעים.

נראה שהמסר העיקרי הוא שהפד מוכן להסתכן במיתון כדי להוריד את האינפלציה, אך ייתכן שיהיה עליו להמשיך להעלות ריבית באגרסיביות גם בהחלטות הבאות כדי לעשות זאת, כל עוד נמשכים השיבושים ממגיפת הקורונה והמלחמה באוקראינה.

תשואות האג"ח בארה"ב חזרו לעלות, והתשואות של אג"ח ארה"ב ל-10 שנים טיפסו עד ל-3.45% בבוקר יום חמישי, לאחר שנסחרו בתשואה של 3.28% ביום רביעי.

כאשר שוק האג"ח ממשיך להיות תנודתי ושברירי, קיימת דריכות לקראת פרסום שלל נתוני מאקרו בהמשך היום, הכוללים את תביעות האבטלה החדשות, את סקר מצב העסקים של פילדלפיה, ואולי הכי חשוב בהתחשב בסימני החולשה האחרונים בשוק הדיור - אישורי הבנייה והתחלות הבנייה בחודש מאי .

2. הבנק המרכזי של שווייץ גונב את הפוקוס מהבנק של אנגליה

הבנק הלאומי של שוויץ הפתיע כשהעלה את שער הריבית שלו ב-50 נקודות בסיס ואמר שישקול למכור חלק מכמויות המט"ח האדירות שרכש בעשור האחרון, השהוא מאמץ את הסגנון הניצי של בנקים מרכזיים ברחבי העולם.

המהלך של ה-SNB מנוגד לסירוב של הבנק המרכזי האירופי להאיץ את קצב ההידוק המוניטרי עליו דיברה הנשיאה כריסטין לגארד בשבוע שעבר.

ההחלטה הגיעה רק כמה שעות לפני העלייה הצפויה של 25 נקודות בסיס עליה הכריז הבנק של אנגליה.

זוהי העלאת ריבית חמישית ברציפות באנגליה, והמהלך החזק של הפד ביום רביעי עשוי להקשות על הבנק לאותת על הפסקת ההידוק שרבים ציפו לה בתגובה להאטה ברורה בכלכלת בריטניה.

3. שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בירידות

שוקי המניות בארה"ב צפויים למחוק את כל העליות של יום רביעי ואף יותר מכך בפתיחת המסחר ביום חמישי, מכיוון שהסיכויים להמשך העלאות ריבית אגרסיביות ולמיתון בארה"ב מאלצים חשיבה מחודשת לגביהערכות השווי בשווקים.

נכון לצהרי יום חמישי, החוזים העתידיים על דאו ג'ונס ירדו ב-591 נקודות, או 1.9%, בעוד שהחוזים העתידיים על S&P 500 ירדו ב-2.4% ו-החוזים העתידיים על נאסד"ק 100 ירדו ב-2.8%. שלושת המדדים העיקריים עלו ביום רביעי בין 1% ל-2.5%.

המניות שצפויות להיות במוקד מאוחר יותר כוללות את אבוט לאבס (NYSE:ABT) , שנאלצה להשהות את ייצור פורמולת התינוקות באחד מהמפעלים שלה במערב התיכון לאחר הצפה, מה שהוסיף לבעיות המתמשכות שלה באספקת מספיק מוצרים לשוק.

במוקד עשויה להיות גם מקדונלד'ס (NYSE:MCD) שהסכימה לשלם 1.3 מיליארד דולר כדי ליישב תביעת מס בצרפת, ובמגזר הקוסמטיקה, אחרי שחברת הקוסמטיקה רבלון (NYSE:REV) הגישה בקשה להגנה מפשיטת רגל (chapter 11).

4. רוסיה מצמצמת את אספקת הגז לגרמניה, איטליה

מחירי הגז הטבעי באירופה זינקו שוב כאשר רוסיה צמצמה את האספקה ​​ללקוחותיה הגדולים, גרמניה ואיטליה, כחלק מהמלחמה הכלכלית בין המערב לרוסיה אחרי הפלישה שלה לאוקראינה.

חברת גזפרום (MCX:GAZP) צמצמה השבוע את האספקה ​​לגרמניה דרך צינור Nord Stream 1 ב-60%, והוסיפה שהיא גם תצמצם את האספקה ​​לאיטליה ב-15%.

חוזה ה-TTF ההולנדי לחודש יולי עמד בבוקר יום חמישי על 142.25 יורו למגה-ואט-שעה, לאחר שהחל את השבוע מתחת ל-80 יורו/MWh.

גזפרום מסתכנת באיבוד היתרון שלה על לקוחותיה באירופה, אם הם יצליחו למלא את מתקני האחסון של האיחוד האירופי עד תחילת עונת החימום בסתיו.

לא במקרה, המהלך של גזפרום מגיע במקביל לביקור בקייב של קנצלר גרמניה אולף שולץ, נשיא צרפת עמנואל מקרון וראש ממשלת איטליה מריו דראגי. שלושתם ניסו לשמור על קשר עם נשיא רוסיה ולדימיר פוטין מאז הפלישה, למרות התנגדותו העזה של נשיא אוקראינה וולודימיר זלנסקי.

5. מחירי הנפט בשפל של שבועיים בגלל הדולר החזק, חששות ממיתון

בניגוד למחירי הגז הטבעי, מחירי הנפט הגולמי ירדו כשהשוק החל לתמחר ירידה גדולה בביקושים בארה"ב בהמשך השנה. התחזקותו של מדד הדולר, בתגובה לפעולה האגרסיבית של הפד, מייקר את הנפט גם עבור השווקים המתעוררים.

בנוסף, החדשות לגבי עלייה בכמות הנפט סיפקו ​​אופטימיות, אחרי שסגן ראש ממשלת רוסיה, אלכסנדר נובאק, אמר שתפוקת הנפט של רוסיה תעלה בסביבות 600,000 חביות ביום מחודש מאי, עם סיכויים נאותים לעלייה נוספת ביולי.

נכון לצהרי יום שלישי, החוזים העתידיים על נפט גולמי ירדו 0.4% למחיר של 114.86 דולר לחבית, לאחר שהגיעו מוקדם יותר לשפל של שבועיים במחיר של 114.36 דולר. הנפט מסוג ברנט ירד ב-0.7% ל-$117.68 לחבית.

רוצים לעקוב אחרי ביצועים של נכסים פיננסיים בשווקים? היכנסו לתיק ההשקעות הווירטואלי כאן באתר או באפליקציית Investing.com והוסיפו את נייר הערך או המטבע לרשימת המעקב שלכם.